Si l’on en croit les prix spot du lait, tout ira mieux. Là, ça monte fortement. La faible disponibilité des matières premières stimule la tendance à la hausse, selon la Bourse du fromage et du beurre du sud de l'Allemagne…
Cela ne va pas vraiment ensemble. Dans le nord, les prix du lait se situent généralement entre 34 et 38 cents le kg. Dans le sud, les agriculteurs reçoivent en moyenne 41 à 44 centimes le kg. Dans le même temps, le lait spot échangé entre les laiteries coûte actuellement 48 cts dans le sud et 47,50 cts par kg dans le nord – un écart énorme par rapport aux prix de paiement…
L'Institut ife de Kiel a déjà calculé pour le mois d'octobre un prix théorique du lait sur le marché de 39,4 cts. En novembre, les prix du lait sur le marché dépasseront la barre des 40 cts et atteindront 45 cts au printemps prochain. Et ce n’est pas la fin de l’augmentation des prix attendue. Ensuite, les valeurs marchandes du lait montent à 50 cts…
Cedric's insight:
voir aussi Prix des produits laitiers : a-t-on touché le fond ?
Malgré la diminution du cheptel de vaches laitières, et dans l'hypothèse de conditions météorologiques normales, l'offre de lait de l'UE devrait rester relativement stable en 2024 (+0,2% d'une année sur l'autre)…
La Commission table par ailleurs sur une augmentation de la consommation totale de l'UE en 2023 (+0,7%), mais cette hausse est marginale. En 2024, la consommation de l'UE européenne reprendra probablement une tendance à la baisse, ce qui pourrait entraîner une baisse de la production de l'UE (-0,9%)…
Si la filière laitière se targue encore d’exporter 40 % de son lait, le taux d’autosuffisance de l’hexagone en lait s’amenuise à mesure que la production se réduit. Le bilan est alarmant et partagé par de nombreux acteurs de la filière. La production laitière française diminue, semble-t-il inexorablement.
« Avant, les producteurs de lait n’étaient pas courtisés pas d’autres industriels. La disponibilité de la ressource laitière sera une question dans quelques mois, quelques années. » À ce rythme de dégradation, le taux d’autosuffisance en lait pourrait passer sous la barre des 100 % en 2027, ce qui est déjà le cas pour la matière grasse laitière depuis 2017. Début 2023, il était de 108 %. En 2015, il avoisinait 120 %...
La France est en capacité apparente d’assurer, au moins en volume et en moyenne, son autosuffisance. Côté demande pour les produits laitiers, la consommation française est déséquilibrée, avec un excédent de protéines et une insuffisance de matières grasses. Elle doit importer du beurre industriel à destination du secteur de la boulangerie-patisserie. Ce qui ne l’empêche pas pour autant d’exporter du beurre plaquette à haute valeur ajoutée…
Pourquoi ne pas transformer plus de lait en beurre si la demande est là ? Plusieurs limites apparaissent. Tout d’abord, plus de beurre, c’est aussi plus de poudre maigre, son coproduit, déjà très fortement exportée et dépendante des cours mondiaux. Par ailleurs, plus de beurre, c’est aussi moins de crème ou de fromages dont la valeur ajoutée peut expliquer que les transformateurs ne s’en sont pas détournés au profit du beurre…
Les usines manqueront-elles de lait ? Déjà certaines usines ressentent le manque de lait à certaines périodes et peinent à tourner à plein régime. « Si, à date, nous n’éprouvons pas de difficulté pour l’ensemble de nos 65 usines Sodiaal, août et septembre sont les mois les plus compliqués. Nous devons acheminer du lait dans nos usines de l’Est en provenance du Massif central, mais cela coûte très cher.» Ces flux de lait pourraient, à mesure que la ressource se raréfie, devenir monnaie courante, entraînant un surcoût non négligeable…
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voir aussi Production laitière : Une révolution copernicienne au sein de l’UE
Entre autres choses intéressantes dans cette vidéo, certains paradoxes du changement climatique : On peut avoir plus de pluie ET plus de sécheresse sur la même zone parce que les précipitations sont réparties différemment. Le réchauffement climatique peut favoriser les cultures d'hiver...
La diminution des cheptels, comme des exploitations, pourrait préfigurer la disparition de l'élevage français tel qu'il est pratiqué aujourd'hui. En cause différents facteurs dont le discrédit dont souffrent désormais les métiers d'élevage. Pour autant, le passage d'un modèle intensif à un autre moins productif n'est pas gagné et pourrait compromettre les objectifs de souveraineté alimentaire nationale…
Si aujourd'hui la France est toujours autosuffisante en produits laitiers, elle l'est de moins en moins en viande bovine, et ne l'est plus en viande de volaille, dont 55% de la consommation intérieure est satisfaite par les importations...
La hausse des prix s'explique par un déséquilibre sur le marché dû à une tendance qui se confirme année après année : la décapitalisation. Les cheptels français bovins, porcins et ovins ne cessent de se réduire. Résultat : la production diminue depuis quatre à cinq ans, amenuisant l'offre de produits animaux, et ce alors que « la demande, malgré une petite diminution, se tient plutôt bien. La situation est d'autant plus préoccupante que, depuis les années 1980, on assiste aussi à une diminution incessante des effectifs d'éleveurs. On est passé de 175.000 éleveurs laitiers en 1988 à 35.000 en 2020. »…
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Plus récemment, un autre facteur est venu s'ajouter : « Le discrédit qui est jeté sur les métiers d'élevage, en raison de leur contribution aux émissions de gaz à effet de serre, d'une plus grande sobriété dans la consommation de protéines animales et de la mauvaise perception par l'opinion publique et les organisations non-gouvernementales des bâtiments d'élevage »…
Voir aussi Regards d'avenir sur l'élevage en France
Le pays aux 1.500 fromages va-t-il devoir importer du lait ? La chute de la production de lait inquiète les industriels du secteur. Le lait est la troisième source d'excédent de la balance commerciale agro-alimentaire…
La question se pose avec acuité alors que l'abandon des fermes laitières n'est plus un épiphénomène et que le métier peine à recruter. La traite des vaches ne fait plus rêver, les plages horaires et les astreintes liées au métier non plus. Résultat, la chute de la collecte laitière s'accélère. En mai, elle a atteint « un creux de -3,4 % rarement observé », selon l'Institut de l'Elevage (IDELE). En cumul au premier semestre, la collecte s'est rétractée de 226.000 tonnes en baisse de 2,1 % par rapport à la même période en 2022…
Face à cette détérioration de la situation, l'industrie laitière se dit « très préoccupée ». « Si on ne fait rien, la France perdra sa souveraineté en 2027. Un comble quand on regarde le poids économique du secteur, qui compte les plus gros acteurs mondiaux avec Lactalis et Danone…
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voir aussi Production laitière : Une révolution copernicienne au sein de l’UE
Les défis économiques en Asie, combinés à la concurrence accrue de l'Europe et de la Nouvelle-Zélande, ont continué de limiter la croissance des exportations américaines de produits laitiers en juillet…
Les faibles ventes de lactosérum à faible teneur en protéines à l’industrie porcine chinoise ont compensé d’autres petits points positifs. Les baisses observées au deuxième trimestre se sont atténuées. Les exportations de lait écrémé en poudre ont légèrement augmenté grâce aux achats robustes en provenance du Mexique. Les exportations de fromage sont restées quasiment stables…
Le dernier rapport de l'USDA prévoit la valeur des exportations à environ 8,6 milliards de dollars au cours de l'exercice 2023, en dessous des près de 9,1 milliards exportés pour l'exercice 2022. Dans la première prévision pour l’exercice 2024 (du 1er octobre 2023 au 30 septembre 2024), l’USDA estime que les exportations de produits laitiers tomberont à 7,4 milliards de dollars…
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voir aussi USA : Les exportations laitières ont encore été mises à l'épreuve en juin
Si la collecte européenne est prévue à la baisse dans les dix ans à venir, l’Europe devrait rester sur l’échiquier mondial des exportateurs de produits laitiers transformés…
L’UE ne fera pas partie des zones de hausse de production laitière. « La production de l’UE devrait connaître un léger recul face à la stagnation de la demande intérieure, en raison d’une faible croissance démographique, d’une baisse de la consommation de produits laitiers frais par habitant, de politiques axées sur la transition vers une production durable, ainsi que du développement de la production biologique et des systèmes de production fondés sur le pâturage. »…
Cedric's insight:
voir aussi Eurial : « Disposer d’une collecte suffisante va devenir un vrai enjeu »
Comme ses concurrents, Eurial, la branche lait d’Agrial, vit un changement d’époque. Elle enregistre une baisse de sa collecte de 1,7% depuis avril.
Sans les nouvelles contraintes environnementales, la collecte de l’UE devrait rester stable dans les 5 années à venir, selon le Gira. Les États-Unis, la Chine et le Pakistan sont plus dynamiques…
Le meilleur exemple de cette pression environnementale, se trouve aux Pays-Bas. Pour atteindre son objectif qui est de diminuer de 30% ses émissions d’azote d’ici à 2030, le gouvernement néerlandais estime qu’il faudra réduire d’un tiers, voire de la moitié, le cheptel bovin. « Conséquence, la collecte de lait devrait chuter de 30 % d’ici à 2030, c’est 4 millions de tonnes en moins ! »…
Par effet domino, la situation pourrait profiter aux éleveurs du nord de l’Europe : « Les laiteries néerlandaises devraient importer du lait cru pour compenser la moitié de la baisse de la collecte, soit 2 millions de tonnes, dans un rayon de 300 km, donc en Belgique et Allemagne de l’Ouest, on se dirige vers une guerre laitière ! »…
Cedric's insight:
Les laitiers belges pourraient alors venir chercher en France les volumes perdus. « Pourquoi les Hollandais peuvent-ils payer plus cher que les Belges où les Allemands ? Car Friesland Campina est le roi de l’ingrédient laitier, il peut tirer un maximum de valeur de la production laitière ! »…
Dans son dernier rapport prospectif publié en juillet, la Commission européenne estime que la collecte de lait de vache s’établira en baisse de 0,2 % sur l’année 2023 comparée à 2022 : « des abattages susceptibles de s’accélérer au cours de l’été pour équilibrer la situation financière au niveau des exploitations ». Cela pourrait se traduire par une baisse du cheptel laitier européen d’environ 1%...
La baisse des prix du lait dans beaucoup de pays (Allemagne, Pays-Bas, Pologne, Belgique, Danemark…), couplée à des coûts de production encore élevés même s’ils commencent à diminuer, et à des conditions météo parfois défavorables, sont des éléments explicatifs de la difficulté financière de certaines fermes…
Une collecte qui était en hausse jusqu’à ce printemps : entre janvier et mai, la collecte européenne est en hausse de 0,8 % par rapport à la même période 2022. Les pays les plus dynamiques sont l’Allemagne (+2,7 %), les Pays-Bas (+3,4 %), la Pologne (+2,1 %), la Belgique (+2 %). La collecte irlandaise affiche un timide +0,9 %. Parmi les pays en baisse : la France (-2,1 %), l'Italie (-1,2 %), l'Espagne (-0,7 %).
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voir aussi La collecte laitière en berne malgré des signaux encourageants
Le prix prévisionnel du lait à la ferme a été considérablement ajusté. Fonterra a réduit de 1,00 $/kgMS son précédent point médian de 8,00 $/kgMS, avec un nouveau point médian à 7,00 $/kgMS pour la saison de production laitière 2023/24 en cours. La nouvelle fourchette de prix du lait prévue est de 6,25 $/kgMS - 7,75 $/kgMS. La dernière prévision à mi-parcours de Fonterra (août 2023) par rapport à la même période en 2022 s'est affaiblie de 24 %...
Suite aux enchères GDT de cette semaine, les prix des produits laitiers sont désormais inférieurs aux moyennes sur 5 ans. Il s'agit d'un ajustement important des prix des produits laitiers - un ajustement qui s'est produit depuis le deuxième trimestre de l'année dernière. Ce sera douloureux pour ceux qui traversent cette période d'adaptation. Les coûts ont augmenté de 13% en glissement annuel…
La chute est en grande partie due à la baisse de la demande d'importation de la Chine, qui traverse actuellement une vague de lait – une poussée qui se développe depuis quelques années. La croissance de la production ralentit - c'est ce que nous devons voir pour que les marchés se rééquilibrent - mais le taux de croissance pour le premier semestre 2023 a dépassé nos attentes. La croissance de l'offre de lait a été de 7,5% en glissement annuel au premier semestre 2023, avec un ralentissement au T2 par rapport au T1…
Il s'agit d'un autre cycle sur les marchés des produits laitiers. Les marchés sont faibles et ils sont difficiles en ce moment. Pour référence, pendant la période de ralentissement du secteur laitier (y compris les saisons 2014/15 à 2015/16), le prix du lait a chuté de 8,40 $/kgMS (2013/14) à 4,40 $/kgMS (2014/15). Si nous corrigeons l'inflation, c'est comme si le prix du lait en termes actuels tombait de près de 10,60 $/kgMS à 5,50 $/kgMS…
Cedric's insight:
Il y a quelques rayons d'optimisme pour les prix. Les déclencheurs d'un rééquilibrage en Chine sont en jeu. Les prix du lait baissent, la pression des coûts se fait sentir, l'expansion des exploitations ralentit. La réouverture de la Chine est en cours – mais les paramètres de la demande sont faibles et incertains. Les niveaux de stocks sur les marchés laitiers sont faibles. Les perspectives d'approvisionnement cette fois-ci sont beaucoup plus modestes. Qu'il s'agisse de la pression des coûts aux États-Unis, des problèmes météorologiques dans certaines parties de l'UE ou même de la perspective des risques El Nino, le défi est clair pour la croissance de l'approvisionnement en lait des principales régions exportatrices…
Voir aussi New Zealand Agribusiness August 2023: Colliding Price and Weather Pressure
Un tour d’horizon d’un secteur confronté à de nombreuses mutations depuis ces vingt dernières années…
Le repli du commerce mondial des produits laitiers souligne sa forte sensibilité au prix, autant du côté de la production que de la consommation. La libéralisation croissante des marchés laitiers, qui a atteint une nouvelle ampleur au cours des années 2000, a rendu de nombreux marchés domestiques plus perméables à la volatilité des prix internationaux. Cette instabilité des marchés fragilise les systèmes de production…
Au cours des vingt dernières années, le commerce mondial des produits laitiers s’est développé en réponse à cette évolution quantitative et qualitative de la consommation. Deux phénomènes majeurs caractérisent cette évolution :
• Une croissance des échanges d’ingrédients à plus haute valeur ajoutée, dont les échanges ont plus que doublé sur les vingt dernières années, ou les poudres de lactosérum
• Une croissance des échanges de poudres de lait (grasses, écrémées ou réengraissées), qui ont elles aussi plus que doublé depuis le milieu des années 2000
Cedric's insight:
À l’instar de l’Inde où la production laitière est assurée à plus de 90 % par des exploitations comptant moins de cinq animaux, ou de l’Afrique sahélienne où la majorité des activités d’élevage (agropastoral et pastoral) est associée à de la mobilité, la croissance de la production mondiale de lait reposera pour une grande part sur les petites agricultures familiales…
Après la dégringolade du second semestre 2022, les prix des produits laitiers se sont longtemps cherchés. Mais plusieurs signes sur les marchés français comme mondiaux laissent à penser que l'heure de la baisse pourrait être passée…
Les affaires se traitent plus facilement, les acheteurs profitant des niveaux plutôt intéressants atteints en beurre comme en poudre pour garantir les approvisionnements ces prochains mois. Les prix européens ont progressivement rejoint les prix internationaux sur le marché mondial. Les niveaux de stocks de poudre de lait écrémé sont jugés assez normaux pour la période par les opérateurs, les fabrications ayant reculé autant que la demande. Ceux de beurre, quoi qu’un peu plus élevés que les années passées, restent à des niveaux loin d’être alarmants…
Mais difficile de déterminer la tenue de la demande mondiale ces prochains mois. Les échanges ont été plus dynamiques au deuxième trimestre 2023 qu’au premier, mais il reste beaucoup d’incertitudes vers l’Asie et de barrières non-tarifaires vers l’Algérie. Du côté de la Chine, on note tout de même un regain d’intérêt des acheteurs, ce qui s’est traduit par plusieurs hausses sur la plateforme Global Dairy Trade…
Cedric's insight:
La collecte laitière française reste mal orientée, avec des volumes inférieurs à leur niveau de l’an dernier de 7,5% en semaine 37, de % en semaine 38, un vrai décrochage qui pose question. C’est en France que la baisse des volumes est la plus forte de l’UE, avec 57 000 tonnes de moins entre juillet 2022 et juillet 2023. Les perspectives sont plutôt optimistes pour la fin de l’année en Europe, mais plus inquiétantes en France. Toutefois, les coûts de production qui restent élevés vont freiner la production mondiale dans son ensemble…
Les Français ont consommé au total 8 millions de tonnes de produits laitiers en 2020, soit 53 kg de lait, 26 kg de fromage et 8 kg de beurre par an et par habitant. La France reste, pour l'heure, le deuxième producteur de lait de l'UE. Mais pour combien de temps ?
Si la filière laitière exporte 40% de son lait, le taux d’autosuffisance de l’Hexagone en lait s’amenuise en réalité à mesure que la production se réduit. "Décapitalisation" : La contraction du cheptel atteint des niveaux tels que la production recule…
Concrètement, en moins de 10 ans, le nombre d'exploitations a chuté d'un tiers et d'ici à 5 ans, un éleveur sur quatre partira à la retraite ou cessera son activité, et un éleveur laitier sur deux partira à la retraite dans les dix ans à venir. Si on ne fait rien, la France perdra sa souveraineté en 2027…
La production laitière de Grande-Bretagne pour la saison 2023/24 devrait atteindre 12,32 milliards de litres, soit 0,5% de moins que l'année laitière précédente, selon notre mise à jour des prévisions de septembre…
Cedric's insight:
Jusqu’à présent, la campagne laitière a été en avance sur la production de l’année dernière, tirée par les prix plus élevés observés fin 2022/début 2023. Cependant, on s’attend désormais à ce qu’avec un prix du lait beaucoup plus bas et des coûts d’intrants toujours extrêmement élevés, de nombreux agriculteurs pourraient être confrontés à une crise hivernale de leurs flux de trésorerie…
La géographie laitière mondiale est en train de changer. La France pourrait devenir importateur net de produits laitiers dès 2027. Les industriels entrent en concurrence, « le rapport de force va s’inverser en faveur des éleveurs. » Ce bouleversement va entraîner de nombreuses conséquences, même si l'inflation rebat les cartes…
Les prix du lait, ainsi que de presque tous les produits de base, devraient être volatils pendant le reste de 2023 et jusqu'en 2024, selon Ben Buckner, analyste des produits laitiers et des cultures pour AgResource Co…
Buckner pense que la reprise des prix du lait survenue en juillet est durable, au moins jusqu'en janvier, mais les prix du lait, du fromage, du beurre et des autres produits laitiers connaîtront des hausses et des baisses…
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« Nous avons une production laitière en déclin aux États-Unis et ailleurs, nous avons un paysage économique mondial fragile et aucun approvisionnement en énergie ». En conséquence, « nous allons voir des marchés très instables et très volatils jusqu’en 2024 ».
Dans la plupart des régions exportatrices de lait du monde, la baisse des prix du lait a contribué à une baisse de la production laitière. Rabobank abaisse donc sa prévision de croissance de la production laitière en 2023 à 0,3% (par rapport à l'année précédente). Pour l'année prochaine, l'augmentation est initialement de 0,4%...
En Nouvelle-Zélande, Rabobank réduit encore sa prévision de production pour 2023/24 : -0,7%. Aux Etats-Unis, la prévision a également été révisée à la baisse (maintenant +0,3%). Dans l'UE, Rabobank s'attend à ce que la production laitière reste inchangée au troisième trimestre, mais baisse de 0,5% au quatrième trimestre…
Cedric's insight:
Il existe cependant des différences. La production laitière est en déclin, notamment en France, mais aussi en Irlande et en Italie. Aux Pays-Bas, en Allemagne et en Pologne, en revanche, l'offre de lait continue d'augmenter…
Le prix du lait, qui a atteint des niveaux records sur les 6 premiers mois de l’année, va continuer à baisser et finira par rattraper le prix allemand. Mais le prix moyen 2023 sera supérieur à celui de 2022…
Une collecte en baisse de 2,5% depuis le début de l’année ; une consommation de produits laitiers en repli de 2% du fait de la flambée des prix en rayon (+ 20,6% sur un an) ; des prix d’intrants (énergie, aliment du bétail, emballages…) toujours élevés bien qu’en recul…
Cedric's insight:
voir aussi Les achats de produits laitiers résistent malgré la hausse des prix
La Chine continuera à jouer un « rôle crucial » sur les marchés laitiers mondiaux en tant que premier importateur mondial, mais elle est également en passe d’augmenter considérablement sa propre production de lait…
« En 2032, les importations devraient atteindre 15 millions de tonnes équivalent lait liquide (LME). » Cependant, Rabobank s'attend également à ce que l'offre de lait en Chine augmente de 41,5 millions de tonnes en 2023 à 47,4 millions de tonnes LME en 2032. Rabobank s’attend à ce que le nombre d’exploitations laitières de plus de 1 000 têtes se développe et domine le paysage laitier chinois et représente 56 % du cheptel du pays d’ici fin 2025. La production laitière chinoise a triplé au cours des 20 dernières années…
« Les facteurs d’évolution les plus importants qui influenceront l’offre intérieure seront les coûts de production, la disponibilité des terres, de l’eau, des génisses et des capitaux, ainsi que la future politique gouvernementale. Du côté de la demande, les risques à la baisse incluent une croissance plus faible des revenus, une croissance économique lente et une demande de consommation atone »…
De manière générale, Rabobank s'attend à ce que la demande annuelle de lait en Chine augmente de 2,4% en moyenne entre 2023 et 2032, avec une consommation de produits laitiers atteignant 62,2 millions de tonnes métriques au LME d'ici 2032.
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voir aussi Rabobank : Perspectives du secteur laitier chinois jusqu'en 2032
L'USDA a abaissé ses prévisions : La production de 2023 était estimée à 228,4 milliards de livres en juillet, mais sa mise à jour d'août abaisse cette projection à 227,9 milliards de livres. L'inventaire de vaches projeté pour cette année et 2024 est inférieur, et la production attendue par vache est réduite pour 2023 mais inchangée pour 2024…
Le rapport a relevé les prix attendus du beurre et du fromage pour 2023 en raison de la récente vigueur des prix. Les prévisions de prix du lactosérum de cette année ont été revues à la baisse. Pour 2024, les prévisions de prix du beurre et du fromage sont relevées, les prix du lactosérum sont abaissés et les prévisions de lait écrémé en poudre restent inchangées. Les prix des classes III et IV sont plus élevés en fonction des prix des produits plus élevés. Le prix prévu de tout le lait pour 2024 a été relevé à 19,35 $ le quintal…
L'USDA s'attend à ce que les importations et les exportations de produits laitiers américains soient plus faibles. Les importations à base de matières grasses et de solides écrémés pour 2023 sont réduites en raison de la baisse des importations prévues de fromage et de beurre. Les prévisions d'exportation de base de matière grasse pour 2023 ont été abaissées en raison de la baisse des exportations de fromage, de beurre et de matières grasses butyriques et de lait entier en poudre. Les prévisions d'exportation de solides écrémés sont inférieures, principalement en raison de la baisse des ventes de produits à base de lactosérum…
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voir aussi USA : Les exportations laitières ont encore été mises à l'épreuve en juin
Selon les dernières estimations, la production mondiale de lait devrait se stabiliser en 2023 dans les principales régions productrices, n'augmentant que de 0,1% en glissement annuel. Il s'agit d'une légère révision à la baisse par rapport aux attentes du début de l'année qui s'établissaient à une croissance de seulement 0,2%...
Ces estimations pourraient être un peu pessimistes pour le moment, car la production depuis le début de l'année dans les régions clés est en hausse de 0,8 % en glissement annuel, bien qu'il soit probable que la baisse des prix et les conditions météorologiques difficiles dans de nombreuses régions réduiront les performances. au second semestre de l'année, reflétées dans les estimations finales…
Les États-Unis (0,8%), le Royaume-Uni (0,3%) et la Nouvelle-Zélande (2,0%) devraient enregistrer une certaine croissance. Malgré la croissance des livraisons de lait de l'UE au printemps, les prévisions indiquent une baisse au second semestre de l'année en raison de l'augmentation des abattages en raison de la baisse des prix du lait et des coûts élevés des intrants avec une réduction de -0,2%. L'Australie et l'Argentine estiment toutes deux une baisse de la production laitière de 3,0%...
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Une croissance plus faible de la production mondiale pourrait ne pas suffire à soutenir les prix compte tenu de la baisse continue attendue de la demande mondiale…
Chaque mois, le Service de recherche économique du Département américain de l'agriculture publie les Perspectives de l'élevage et des produits laitiers : analyse des impacts économiques des changements d'un mois à l'autre…
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