Lait de Normandie... et d'ailleurs

Après un hiatus de deux ans du marché mondial des produits laitiers, l'appétit de la Chine pour les importations de produits laitiers commence à se relancer.

« La croissance de la consommation de produits laitiers s'est effondrée d'un taux de croissance annuel de près de 19% pendant la plus grande partie de la dernière décennie, à un taux de croissance de moins de 2% depuis 2012. » selon Sandy Chen, analyste de la Rabobank pour l’Asie.

«A moyen terme, nous ne nous attendons pas à un retour de croissance comme de 2000 à 2008, mais nous nous attendons à ce que la croissance de la consommation de produits laitiers se stabilise à environ 2 à 2,5% jusqu'en 2022. »

Une croissance de 20% des importations chinoises devrait maintenir les marchés laitiers mondiaux «bien équilibrés» au cours des trois prochains mois, selon les analystes de Rabobank.

L'analyse a également cité la divergence persistante entre les prix de la matière grasse et des protéines. L'intervention de l'UE serait de nouveau nécessaire pour absorber les stocks de protéines excédentaires pendant l'été. Trouver un débouché pour les 350 000 tonnes de lait écrémé en poudre actuellement en intervention sera également difficile.

«Le lait pourrait encore couler» en Europe, malgré la chute des effectifs de vaches en France, en Allemagne et aux Pays-Bas. La production néo-zélandaise pourrait "rebondir plus haut que prévu" pendant la saison 2017/18, maintenant que les marges des producteurs laitiers se sont rétablies.

Les prix mondiaux des produits laitiers ont grimpé à la hausse au second semestre de 2016, en hausse de plus de 45%, selon Rabobank. Cela s'explique par le renforcement de la demande intérieure aux États-Unis et en Europe. L'approvisionnement en lait des régions laitières d'exportation a fortement chuté au second semestre. La majeure partie de la croissance de la demande intérieure en Europe et aux États-Unis était pour le fromage et le beurre.

L'expansion de la Nouvelle-Zélande est limitée par la disponibilité des terres, l'Europe se stabilise après l'élimination des quotas laitiers et les ambitions des États-Unis en matière d'exportation sont limitées par la croissance de la demande intérieure et le taux de change du dollar américain. Le commerce des produits laitiers est également susceptible de rester dominé par des routes régionales plutôt que mondiales, les accords de libre-échange influençant de façon significative les volumes. L'exception sera l'Asie qui continuera d'être un champ de bataille hautement compétitif pour les exportateurs du monde entier. Tout cela doit être compensé par les possibilités de renégociation ou d'annulation des accords commerciaux à la suite des résultats des élections américaines.

En 2015, la croissance du commerce a été d’un maigre 0,3% de plus qu’en 2014. Au cours des trois prochaines années, la croissance du commerce des produits laitiers diminuera légèrement, en raison du fort dollar américain, des prix du pétrole bas, de l'embargo commercial russe et du ralentissement de la croissance chinoise.

Mais peut-être même plus que ces dernières années, nous vivons dans des temps incertains où la nouvelle administration américaine, les relations avec la Russie, l'incertitude au Moyen-Orient, la performance économique chinoise, le Brexit et le sort du TPP et du TTIP peuvent avoir un effet majeur sur le commerce des produits laitiers.

Le prix moyen du lait à la ferme en Chine à la mi-septembre a oscillé autour de 3,43 USD / kg. Les prix du lait pour les grandes fermes ont également commencé à se redresser, mais restent 6% inférieurs aux niveaux d'il y a un an.

Le stress thermique causé par un été chaud a eu une incidence sur les volumes de production. Les dernières données sur la production laitière des provinces de Mongolie intérieure, Hebei et Henan - qui représentent 43% de la production nationale - indiquent une baisse de 0,4% de la production totale de lait en Chine. Un déclin attribuable aux petites structures qui arrêtent en raison d'un manque de rentabilité.

Rabobank a révisé ses prévisions de collecte laitière pour le premier semestre de 2017 à la stabilité (auparavant +1,0%). De même, la prévision de production du 2nd semestre 2017 est revue à +0,5% (auparavant +1,5%) en raison des impacts persistants de l'été très chaud. Dans l'ensemble, cela entraîne une prévision de production de +0,2% pour l'année 2017, en baisse par rapport aux +1,2% prévus précédemment. À l'horizon 2018, Rabobank prévoit une croissance de 1,5% de la production laitière en 2018.

La croissance du volume du 1er semestre 2017 a dépassé 5% pour les deux premiers transformateurs, avec une part de marché en expansion. Et la croissance de la consommation a été plus forte que prévu et a contribué à un meilleur équilibre sur le marché chinois. Rabobank a estimé que la consommation augmenterait de 2% au 1er semestre, 1% sur l’année 2017 et de 1,5% en 2018…

Les volumes chinois d'importation de produits laitiers ont été très forts ces derniers mois. Les volumes d'importation de juin et de juillet ont augmenté de 45% et de 34%, respectivement. Cela représente des volumes annuels 13% plus élevés et cette tendance devrait se poursuivre pour le reste de l’année 2017. Rabobank a maintenu ses prévisions des volumes d'importation au deuxième semestre 2017 qui devraient augmenter de 35%.

Pour 2018, Rabobank prévoit 7% de croissance des importations seulement, en raisons la croissance de la production, en supposant une météo normale et une amélioration du rendement…

Et aussi : La demande chinoise augmente - Rapport Rabobank

Sur https://www.stuff.co.nz/business/farming/97686559/chinese-demand-boosts-dairy-returns-rabobank-report

La Chine ne peut pas produire suffisamment de lait pour son marché domestique et s'appuiera sur les importations à court terme, en particulier en Nouvelle-Zélande et en Australie, rapporte Rabobank.

Les prix ont diminué d'environ 6% et la production dans les principales provinces laitières de la Mongolie, du Hebei et du Henan a chuté de 0,4%.

Les producteurs laitiers australiens et les chaînes d'approvisionnement desservant à la fois les marchés d'exportation et les marchés locaux ont été confrontés à des vents contraires qui ont poussé la production au plus bas depuis 20 ans.

La Rabobank explore la question cruciale de savoir si 2017 fournira les ingrédients pour aider l'industrie laitière australienne à rebondir de l'une des années les plus difficiles que jamais ? Ce qui est nécessaire pour soutenir une reprise, y compris les perspectives pour les prix du lait et les intrants agricoles ? Les obstacles, les enjeux et les risques à surveiller au cours de l'année ?

La Nouvelle-Zélande a connu une vague de croissance de la production laitière au cours des deux dernières décennies : + 4,1% par an de volume et +2,7% du troupeau.

Plus récemment, cependant, En réponse à une baisse soutenue des prix du lait, les producteurs ont dû réduire les coûts et reporter l'investissement afin de faire baisser les prix du seuil d'équilibre. Pour la saison terminée le 31 mai 2016, la production a baissé de 1,5% et la saison actuelle (au 31 mai 2017) devrait très probablement suivre une tendance à la baisse.

La Rabobank s'attend à ce que les cinq prochaines années produisent des taux beaucoup plus lents de croissance jusqu'à 2022, en comparaison à la flambée au cours des deux dernières décennies. Les réglementations environnementales se resserrent et la production laitière sera limitée par la simple disponibilité des ressources: terres, eau et main-d'œuvre.

Nous assistons au début d'une ère nouvelle : La croissance future viendra de l'augmentation de la productivité à la ferme, plutôt que de l'accroissement du nombre de vaches dans le troupeau national, au fur et à mesure que l'industrie continuera d'évoluer.

Malgré des achats plus élevés de la Chine dans la première moitié de l'année, la mauvaise performance économique, les prix et la géopolitique du pétrole bas continuent d'affaiblir la demande dans de nombreuses régions. Les stocks mondiaux continuent d'augmenter, estimés à environ 7,5% du commerce annuel par la Rabobank. Elle prévoit toujours une hausse des prix en 2017, les livraisons mondiales de lait ayant commencé à baisser, mais avertit encore une fois que des niveaux élevés de stock et la faible demande mondiale peuvent la menacer. ...