Lait de Normandie... et d'ailleurs

Dans sa dernière note de conjoncture, l’interprofession estime qu’« un grand écart de valorisation entre les matières grasses et les protéines du lait devrait se maintenir tout au long de l’année 2018. »

Le cours du beurre ne flambe plus, et cesse de compenser celui de la poudre maigre. Selon l’Institut de l’élevage, cette amorce de baisse risque d’impacter négativement le tarif du lait au premier semestre 2018.

Si jusqu’en octobre, le cours du beurre compensait celui de la poudre maigre, ça n’est plus le cas ce dernier trimestre 2017. Les prix ont décroché, et le fromage ingrédient lui a emboîté le pas en novembre.

Le gouvernement fédéral a annoncé hier la construction de l'indice des prix du lait, qui visera à donner aux producteurs laitiers une plus grande transparence des prix du lait et de meilleurs signaux du marché. L'indice a été promis il y a 18 mois suite aux baisses de prix du lait de Murray Goulburn et Fonterra qui ont plongé les producteurs laitiers dans une crise à la fin de la saison 2016.

L'index sera mis à jour tous les mois pour aider les agriculteurs à intégrer l'information sur les prix dans leurs décisions commerciales. « Ce gouvernement sait qu'il est d'une importance vitale que les producteurs laitiers australiens soient en mesure de comprendre et d'interpréter les signaux de prix du marché laitier mondial pour aider à prendre des décisions à la ferme ».

Fonterra a fixé ses prévisions initiales pour les paiements au lait à ses fournisseurs à 6,50 $ / kg de solides au lait (30 c / l) pour la saison 2017/18.

La deuxième entreprise laitière néo-zélandaise, Open Country Dairy, a annoncé une augmentation de 0,55c / kg (2.6c / l) pour son prix du lait d'ouverture. Cela amène les prévisions de la nouvelle saison laitière entre 6,25 $ et 6,55 $ / kg de solides de lait (29,94-31,38c / litre).

Nathan Penny, senior économiste de la Banque ASB, prévoit que Fonterra augmenterait ses prévisions à 6,75 $ / kg (32,34 c / l).

Les prix du lait à la ferme augmentent rapidement dans le nord de l'Europe, mais à un rythme plus lent ailleurs dans l'UE. Au premier semestre 2017, ils devraient stimuler la production laitière qui ralentit considérablement ...

par Mélanie Richard, Gérard You et Philippe Chotteau, Institut de l’Elevage (France)

Selon Teagasc, la marge nette sur la ferme laitière irlandaise moyenne devrait atteindre entre 1 250 et 1 400 euros en 2017, contre 795 € en 2016 soit une augmentation de 58 à 78%. Cette prévision est basée sur une hausse de 15 à 20% des prix du lait, de 6% de la production laitière et sur une superficie de 3% supérieure à celle de 2016 (soit une production de lait / ha qui augmentera de 3%). Les coûts à la ferme, à l'exception du carburant, devraient afficher peu de changement par rapport à 2016. Teagasc suppose également que ce lait supplémentaire sera produit à un faible coût marginal, ce qui contribue à la marge nette / ha plus élevée atteinte.

(Graphique: Produit brut moyen et marge nette / ha pour 2012-2017)

Pour 2017, quelles sont les perspectives ? "Dans l'hypothèse où les cotations se maintiennent, les indicateurs sont positifs", estime Guillaume Bourge. Avant d'ajouter : "Par contre, la vraie difficulté, c'est qu'il n'y a plus beaucoup d'entreprises qui respectent les indicateurs". À l'inverse, le prix allemand pourrait peser un peu sur les indicateurs, car il remonte, mais doucement. "En décembre, le prix du lait devrait se situer entre 290 et 305 e selon les laiteries", estime encore Guillaume Bourge. Les éleveurs attendent donc dorénavant quels seront les prix annoncés à partir du mois de janvier.

Depuis deux mois, les prix du beurre et de la poudre remontent sur le marché mondial. La production européenne amorce une baisse. De bons signes pour les mois à venir...

Selon le Cniel, le grand écart entre le cours des matières grasses et celui de la poudre de lait écrémé devrait se maintenir tout au long de l’année 2018.

Dans ce contexte, la tendance des prix payés aux producteurs sera fonction de la dynamique laitière en Europe et en Nouvelle-Zélande, mais aussi du dégagement, ou non, de l’énorme stock européen de poudre.

Lorsque le pic printanier de collecte aura fini de tirer les prix vers le bas, « une reprise sur le second semestre 2018 constitue un scénario assez probable »...

Sous l’effet de prix « plus stimulants pour les producteurs », la production laitière repart à la hausse. Gérard You, responsable du service économie des filières à l’Institut de l’élevage, s’interroge sur la pérennité de la hausse des prix payés aux producteurs et surtout de la capacité du marché à absorber l’augmentation actuelle de la production européenne.

Gérard You : « 340 €/t est devenu un prix stimulant pour de nombreux producteurs »

10 bonnes raisons selon l'IFA irlandaise :

- Baisse de 3% de la production laitière de la Nouvelle-Zélande en 2016/17, suivie d'interrogations concernant l'offre à partir du mois prochain après les récents orages

- Les Pays-Bas réduisent la capacité de production et les approvisionnements restent inférieurs aux niveaux de l'année dernière en France et en Allemagne.

- SMP de nouveau vendu en intervention à une moyenne de 920 tonnes par semaine, mais cela se réduit, avec 885t vendu au cours de la dernière semaine d'avril. Il est également loin de plus de 15 000 tonnes par semaine qui a été vendu cette fois l'année dernière.

- Les approvisionnements en SMP dans l'UE sont en baisse, car le traitement a reculé par rapport à l'année précédente depuis juin et a continué à baisser de 9,1% en janvier et février.

- Les prix au comptant SMP sont juste au-dessus des niveaux d'intervention, mais ont augmenté de 20 € à 40 € / t la première semaine de mai. Les prix moyens de SMP de l'UE ont augmenté de 20 € / t à 1 770 € / t la semaine dernière d'avril.

- Le prix moyen du beurre de l'UE a franchi 4 000 € / t en octobre dernier et a continué à augmenter pour atteindre une moyenne européenne de 4 340 € / t.

- Tous les principaux produits concernés par le mix produits irlandais ont vu des hausses de prix au cours de la dernière semaine d'avril

- Quatre résultats consécutifs fortement positifs d'enchère GDT, avec des hausses de prix pour la matière grasse, le WMP, le fromage et la caséine, suggèrent que les acheteurs internationaux sont prêts à payer des prix plus élevés au cours du second semestre.

- La demande laitière asiatique est dynamique, la Rabobank rapportant que les importations de produits laitiers en Chine devraient augmenter de 20% cette année et que la Chine privilégie les importations d'origine de l'UE pour les produits laitiers à valeur ajoutée. Le Vietnam voit également une augmentation de la demande de produits laitiers de 7% par an. Les importations de fromage européen au Japon ont augmenté de 44% en janvier et février, la Corée du Sud augmentant de 39%.

- Les approvisionnements en lait sont tombés en Argentine, en Uruguay et au Brésil, le Chili étant le seul pays sud-américain affichant une croissance de seulement 0,7% en janvier et février, ce qui signifie que ces pays sont maintenant des importateurs importants de produits laitiers.

Les Indiens aiment le lait et les produits laitiers, et maintenant il y en a la preuve. Selon les données de Bloomberg, l'Inde est sur le point de dépasser l'Europe en tant que plus grand consommateur mondial de lait et de produits laitiers.

Les Indiens ont consommé 26,07% du lait mondial et des produits laitiers en 2016. C’est seulement 0,17% inférieur à la consommation totale en Europe et beaucoup plus élevé qu'en Amérique, qui est le troisième sur la liste.

Et l'Inde devrait également dépasser l'Union européenne en tant que plus gros producteur mondial de lait et de produits laitiers d'ici 2020, selon le cabinet international de recherche IMARC.

Les prix mondiaux des produits laitiers ont grimpé à la hausse au second semestre de 2016, en hausse de plus de 45%, selon Rabobank. Cela s'explique par le renforcement de la demande intérieure aux États-Unis et en Europe. L'approvisionnement en lait des régions laitières d'exportation a fortement chuté au second semestre. La majeure partie de la croissance de la demande intérieure en Europe et aux États-Unis était pour le fromage et le beurre.

L'expansion de la Nouvelle-Zélande est limitée par la disponibilité des terres, l'Europe se stabilise après l'élimination des quotas laitiers et les ambitions des États-Unis en matière d'exportation sont limitées par la croissance de la demande intérieure et le taux de change du dollar américain. Le commerce des produits laitiers est également susceptible de rester dominé par des routes régionales plutôt que mondiales, les accords de libre-échange influençant de façon significative les volumes. L'exception sera l'Asie qui continuera d'être un champ de bataille hautement compétitif pour les exportateurs du monde entier. Tout cela doit être compensé par les possibilités de renégociation ou d'annulation des accords commerciaux à la suite des résultats des élections américaines.

En 2015, la croissance du commerce a été d’un maigre 0,3% de plus qu’en 2014. Au cours des trois prochaines années, la croissance du commerce des produits laitiers diminuera légèrement, en raison du fort dollar américain, des prix du pétrole bas, de l'embargo commercial russe et du ralentissement de la croissance chinoise.

Mais peut-être même plus que ces dernières années, nous vivons dans des temps incertains où la nouvelle administration américaine, les relations avec la Russie, l'incertitude au Moyen-Orient, la performance économique chinoise, le Brexit et le sort du TPP et du TTIP peuvent avoir un effet majeur sur le commerce des produits laitiers.