Le prix prévisionnel du lait à la ferme a été considérablement ajusté. Fonterra a réduit de 1,00 $/kgMS son précédent point médian de 8,00 $/kgMS, avec un nouveau point médian à 7,00 $/kgMS pour la saison de production laitière 2023/24 en cours. La nouvelle fourchette de prix du lait prévue est de 6,25 $/kgMS - 7,75 $/kgMS. La dernière prévision à mi-parcours de Fonterra (août 2023) par rapport à la même période en 2022 s'est affaiblie de 24 %...
Suite aux enchères GDT de cette semaine, les prix des produits laitiers sont désormais inférieurs aux moyennes sur 5 ans. Il s'agit d'un ajustement important des prix des produits laitiers - un ajustement qui s'est produit depuis le deuxième trimestre de l'année dernière. Ce sera douloureux pour ceux qui traversent cette période d'adaptation. Les coûts ont augmenté de 13% en glissement annuel…
La chute est en grande partie due à la baisse de la demande d'importation de la Chine, qui traverse actuellement une vague de lait – une poussée qui se développe depuis quelques années. La croissance de la production ralentit - c'est ce que nous devons voir pour que les marchés se rééquilibrent - mais le taux de croissance pour le premier semestre 2023 a dépassé nos attentes. La croissance de l'offre de lait a été de 7,5% en glissement annuel au premier semestre 2023, avec un ralentissement au T2 par rapport au T1…
Il s'agit d'un autre cycle sur les marchés des produits laitiers. Les marchés sont faibles et ils sont difficiles en ce moment. Pour référence, pendant la période de ralentissement du secteur laitier (y compris les saisons 2014/15 à 2015/16), le prix du lait a chuté de 8,40 $/kgMS (2013/14) à 4,40 $/kgMS (2014/15). Si nous corrigeons l'inflation, c'est comme si le prix du lait en termes actuels tombait de près de 10,60 $/kgMS à 5,50 $/kgMS…
Cedric's insight:
Il y a quelques rayons d'optimisme pour les prix. Les déclencheurs d'un rééquilibrage en Chine sont en jeu. Les prix du lait baissent, la pression des coûts se fait sentir, l'expansion des exploitations ralentit. La réouverture de la Chine est en cours – mais les paramètres de la demande sont faibles et incertains. Les niveaux de stocks sur les marchés laitiers sont faibles. Les perspectives d'approvisionnement cette fois-ci sont beaucoup plus modestes. Qu'il s'agisse de la pression des coûts aux États-Unis, des problèmes météorologiques dans certaines parties de l'UE ou même de la perspective des risques El Nino, le défi est clair pour la croissance de l'approvisionnement en lait des principales régions exportatrices…
Voir aussi New Zealand Agribusiness August 2023: Colliding Price and Weather Pressure
Fonterra a déclaré qu'elle s'attend à une baisse de 3% de la production par rapport à la saison dernière, en raison des conditions climatiques extrêmes.
Certains analystes doutent que cela se concrétise, mais les prix devraient néanmoins s'améliorer et s'appuyer sur la dernière adjudication, qui a vu les principaux prix de la poudre de lait entier augmenter de 5,1% pour atteindre 3010 $ US la tonne.
L'économiste rural de l’ASB Nathan Penny a ajusté ses prévisions de production pour cette année à un gain de 1%, en baisse par rapport à sa prévision précédente d'un gain de 3%, mais toujours plus optimiste que les prévisions de Fonterra d'une baisse de 3%.
En décembre, les ventes de lait en Nouvelle-Zélande de Fonterra ont chuté de 6% par rapport à décembre de l'année précédente.
La parité du prix du lait payé aux éleveurs néo-zélandais par rapport au prix européen, observée depuis quelques mois, est due au recul du dollar néo-zélandais par rapport à l’euro. Sinon, le prix de la tonne serait supérieur de 16 €.
Un rapport de la Rabobank sur le marché asiatique du lait liquide montre une concurrence féroce entre les exportateurs de la Nouvelle-Zélande et de l'Union européenne. L'UE détient environ 60% du marché du lait chinois avec du lait UHT, la NZ étant la deuxième à environ 20% et l'Australie à environ 15%.
Cedric's insight:
Les Singapouriens et les Chinois sont les plus grands buveurs de lait des sept pays examinés, avec une consommation par habitant d'environ 62 litres et 38 litres, respectivement. Taiwan et la Thaïlande sont à 10 litres de consommation par habitant, suivis par la Malaisie et le Vietnam à 8 et 7,5 litres, respectivement. Par comparaison, la consommation australienne de lait liquide par habitant est d'environ 105 litres, avec seulement une poignée de pays en Europe buvant plus de lait.
Les producteurs laitiers ont besoin de renforcer leurs structures commerciales, de développer des systèmes de production flexibles qui peuvent facilement réduire les coûts lorsque les prix baissent, selon un nouveau rapport de Rabobank.
Les agriculteurs devront prendre des décisions difficiles, prudentes et réfléchies dans le prochain cycle à la hausse, plutôt que d'augmenter les investissements et les dépenses. Le secteur laitier doit prévoir la volatilité future inévitable.
« Les producteurs laitiers néo-zélandais doivent avoir le meilleur coût parmi leurs pairs mondiaux afin d'être en avance sur la courbe des prix dans les bons et les mauvais moments ».
Cedric's insight:
L'industrie laitière de la Nouvelle-Zélande a un plus grand besoin de renforcer la résilience par rapport aux autres pays producteurs de lait, en raison de son exposition importante aux marchés mondiaux et la volatilité des prix qui en résulte, selon le rapport. « Avec une capacité minimale de vente sur les marchés locaux plus stables et souvent plus élevés par rapport aux autres pays exportateurs, l'industrie néo-zélandaise est en grande partie à la merci des influences du marché mondial et donc soumise à une plus grande exposition à la volatilité. » «Parce que la majorité des produits laitiers produite en Nouvelle-Zélande est exportée, les chocs positifs et négatifs qui affectent l'industrie laitière mondiale se font sentir plus vivement ici ».
Le ministre des Finances de Nouvelle Zélande Bill English a déclaré : « Ce qui devient clair, je pense, c’est que nous ne sommes plus nécessairement les producteurs aux plus bas coûts. » De plus en plus de pays ont la capacité de participer au commerce international des produits laitiers. M. English a cité l'influence accrue de l'Europe et des Etats-Unis dans le commerce international des produits laitiers, et la capacité de la Chine d'augmenter sa capacité intérieure et donc de réduire la demande sur l'offre internationale. « Cela signifie que notre industrie doit maintenant commencer à penser à l'ajustement structurel plutôt que d'attendre que les prix rebondissent. »
New Zealand's Federated Farmers pointe les subventions européennes comme cause de la chute des prix mondiaux des produits laitiers. Andrew Hoggard, porte-parole, dit que la Nouvelle-Zélande était le seul des grands pays exportateurs à avoir réduit la production dans la dernière année, pas l’europe. « Les quotas ont été supprimés, mais l’UE ne prend pas la prochaine étape qui était de commencer à retirer les subventions, en fait, elles ont augmenté. »
« Des questions doivent être posées à propos des subventions de l'UE si elles sont à l'origine de cet effet de distorsion des échanges. »
Les économistes de Nouvelle-Zélande pensent que les turbulences sur les marchés boursiers asiatiques pourraient affecter les prochaines enchères du Global Dairy Trade. Le marché chinois a chuté de 7% deux fois la semaine dernière et a encore perdu 5% lundi, effaçant la valeur des gains de l'été. Cela devrait impacter l'économie néozélandaise, en particulier sur le marché des produits de base.
Suite à la signature d’un partenariat avec Dairy Crest, le leader britannique des produits laitiers, Fonterra peut désormais proposer aux industriels de l’alimentaire du monde entier les ingrédients entrant dans la composition du lait infantile.
Fonterra annonce aujourd\'hui que des échantillons commerciaux de ses Galacto-Oligosaccharides (GOS) de marque NZMP seront disponibles à partir de début 2016.
La production laitière néo-zélandaise a augmenté de 2,9% au cours du mois d'octobre, ce qui pourrait avoir des répercussions sur la prochaine vente aux enchères GlobalDairyTrade.
Nathan Penny, économiste rural à l'ASB, a déclaré que la hausse du mois d'octobre risquait de faire baisser les prix des produits laitiers, d'autant plus que la production européenne semble également augmenter.
Sous pression, la prochaine mise à jour des prévisions de prix du lait de Fonterra (actuellement à 6,75 $) est prévue pour décembre, bien que le conseil puisse choisir de réviser les prévisions plus tôt.
La plupart des banques parient autour de 6,25 à 6,50 $, à comparer aux 6,12 $ / kg MS de 2016-2017.
Le responsable mondial de l'agroalimentaire de KPMG, Ian Proudfoot, a lancé quelques défis audacieux à l'industrie laitière néo-zélandaise.
Il dit que l'industrie doit réduire ses volumes de lait et capter le marché laitier à valeur ajoutée. La logique est simple. Si moins de lait est produit au cours des 20 prochaines années, les entreprises laitières auraient plus de leviers sur les marchés ou finissent ces produits laitiers.
Proudfoot est convaincu que l'augmentation du volume n'est pas la réponse à la croissance de la valeur ajoutée de nos produits laitiers. Produire moins de lait signifie une baisse du nombre de vaches qui permettrait d'améliorer la durabilité environnementale de l'industrie et lui donner une meilleure histoire à raconter à nos clients d'outre-mer.
Cela nécessiterait un nouveau système de paiement pour les agriculteurs qui ne repose pas uniquement sur le volume. Quelques- petites entreprises sont à la pointe dans ce domaine, telles Synlait et Miraka avec des programmes d'incitation pour leurs fournisseurs sur la base de solides qualifications environnementales.
Proudfoot a absolument raison sur une chose. La production alimentaire mondiale change avec l'émergence de la viande et du lait cultivés en laboratoire. Le prix pour produire cela finira par diminuer à mesure que la technologie s'améliore.
Cela signifie que la Nouvelle-Zélande doit se déplacer vers le marché à valeur ajoutée et épingler ses couleurs à ses qualifications environnementales.
La situation laitière semble dramatique partout dans le monde, y compris en Nouvelle-Zélande ou en Australie. La faute à la stratégie offensive d’achat et de stockage de poudre de lait menée par la Chine qui lorgne désormais sur les fermes à racheter, selon un article paru dans "The Trumpet" dont voici la traduction de certains passages.
Southland Federated Farmers appelle le gouvernement à prendre des mesures contre la surproduction mondiale de lait affectant la distribution de produits laitiers.
Les producteurs laitiers disent qu’il est nécessaire que le prix atteigne au moins 5,50 $ / kg MS pour maintenir les exportations et l'économie du pays en bonne santé. « Tout ce qui est à moins de 5 $ est très difficile ». L'industrie laitière européenne a besoin de sentir certaines forces du marché afin de ralentir la production. Les prix des produits laitiers ont laissé un trou de 17 milliards $ dans l'économie nationale…
Le plus grand exportateur de produits laitiers, Fonterra, a échangé moins d'un tiers de ses produits via les ventes aux enchèresdu Global Dairy Trade (GDT) l'année dernière. Fonterra représente 25% du volume total en bourse des produits laitiers à l'échelle mondiale, exportant 95% de sa production nationale dans plus de 140 pays. En 2008, Fonterra a établi les ventes aux enchères bimensuelles du GDT dans le but de fournir une «plateforme fiable et transparente de fixation des prix »…
La production laitière mondiale devrait augmenter en moyenne de 1,4 million de tonnes par an au cours de la prochaine décennie, selon un rapport de la Commission européenne.
Le rapport prévoit un taux de croissance annuel de 2,4% du marché mondial des produits laitiers entre aujourd’hui et 2025, soit + 1,4 million de tonnes de produits laitiers chaque année, contre +1,9 millions de tonnes ces 10 dernières années.
Selon le rapport, seulement 7,5% de la production laitière mondiale serait commercialisé en 2025, ce qui pourrait provoquer des déséquilibres engendrant plus de volatilité des prix.
Le rapport estime que les prix mondiaux du lait vont revenir à des niveaux modérés à court et moyen terme, mais qu’ils augmenteront plus rapidement entre 2020 et 2025. Il indique également que la Chine restera le premier importateur mondial, à hauteur de 22% du commerce mondial des produits laitiers.
Le rapport estime que le potentiel de croissance de la Nouvelle-Zélande sera limité par son manque de ressources naturelles, tandis que l’UE libérée des quotas pourra gagner plus de parts de marché.
Il prévoit une croissance moyenne de 1,7% par an en Nouvelle-Zélande (5,2% au cours des 10 dernières années). Elle resterait le premier exportateur avec 31% du commerce mondial, alors que la part des exportations mondiales de l'Europe passerait à 28% d'ici 2025.
Theo Spierings de Fonterra se dit préoccupé : "Dans le secteur des ingrédients, mais aussi dans la nutrition infantile, les Chinois se tournent vers l'Europe. Et si l'Europe gagne des parts de marché, c'est la Nouvelle-Zélande qui en perd"..
To get content containing either thought or leadership enter:
To get content containing both thought and leadership enter:
To get content containing the expression thought leadership enter:
You can enter several keywords and you can refine them whenever you want. Our suggestion engine uses more signals but entering a few keywords here will rapidly give you great content to curate.
Your new post is loading...
